Рецесія — це не просто термін з підручників економіки, це період, коли ринки лихоманить, бізнеси скорочують витрати, а інвестори завмирають у пошуках безпечної гавані. У 2026 році, на фоні геополітичних змін та стрімкого розвитку ШІ, підходи до “виживання” капіталу трансформувалися.
Головна мета під час рецесії — не стільки заробити 100% прибутку, скільки не втратити основну частину активів і забезпечити собі ліквідність для купівлі якісних паперів на “дні”.
1. Кеш та “Подушка безпеки”: Фундамент стабільності
Найбільша помилка під час рецесії — бути інвестованим на 100% без вільного залишку. Готівка (або еквіваленти кешу) дає вам два ресурси: спокій та можливість.
- Ліквідність: Ви повинні мати кошти на 6–12 місяців життя. В умовах рецесії 2026 року експерти радять тримати ці кошти в “твердих” валютах (долар, євро) або на короткострокових депозитах.
- Грошові фонди (Money Market Funds): Це безпечні інструменти, що інвестують у короткострокові боргові зобов’язання. Вони дають вищий відсоток, ніж звичайний поточний рахунок, але залишаються майже такими ж ліквідними.
2. Облігації: Якір вашого портфеля
Коли акції падають, облігації стають головним захисним активом. Під час рецесії центробанки часто знижують відсоткові ставки, що веде до зростання вартості вже випущених облігацій.
- Державні облігації (Treasuries / ОВДП): Найнадійніший актив. У США це казначейські облігації, в Україні — ОВДП. Останні у 2026 році залишаються привабливими через високу доходність (16–18% у гривні) та відсутність податку на дохід фізичних осіб.
- Інвестиційний рейтинг: Уникайте “сміттєвих” корпоративних облігацій. Під час спаду компанії з великими боргами можуть збанкрутувати. Обирайте папери емітентів з рейтингами ААА або АА.
3. Захисні сектори акцій (Defensive Stocks)
Не всі акції однаково вразливі до рецесії. Є компанії, чиї товари ми купуватимемо навіть у найгірші часи.
- Consumer Staples (Товари першої потреби): Виробники їжі, засобів гігієни та побутової хімії (P&G, PepsiCo, Walmart).
- Healthcare (Охорона здоров’я): Фармацевтичні гіганти та виробники медичного обладнання. Люди не перестають лікуватися через падіння ВВП.
- Utilities (Комунальні послуги): Електрика, вода та газ потрібні завжди. Ці компанії часто мають монопольне становище та стабільні дивіденди.
4. Золото: Класична “тиха гавань”
Золото не приносить дивідендів, але воно має тисячолітню історію збереження вартості. У 2026 році, коли інфляційні ризики переплітаються з рецесійними, золото виконує роль “страховки”.
- Як інвестувати: Найкращий варіант — фізичні зливки або монети, або ж золоті ETF (наприклад, GLD чи IAU), які повністю забезпечені реальним металом.
- Частка в портфелі: Зазвичай рекомендується тримати від 5% до 10% активів у золоті для диверсифікації.
5. Нерухомість: Оренда проти вартості
Під час рецесії вартість нерухомості може знижуватися через дорогі кредити, але оренда часто залишається стабільною.
- REITs (Real Estate Investment Trusts): Це фонди, які володіють комерційною нерухомістю. Під час рецесії варто дивитися на REITs, що спеціалізуються на складах (логістика для e-commerce) та центрах обробки даних (Data Centers), які підживлюються бумом ШІ.
6. Специфіка 2026: Технології та ШІ
Хоча технологічний сектор вважається “ростовим” і ризиковим, у 2026 році мега-тех-компанії (Microsoft, Alphabet, Amazon) мають настільки сильні баланси та величезні запаси кешу, що вони самі стали схожими на захисні активи. Їхня роль у критичній інфраструктурі світу робить їх більш стійкими до циклічних спадів.
Поради для інвестора в період спаду
- Диверсифікація — це не опція, а необхідність. Не ставте все на золото або все на долар.
- Уникайте кредитного плеча (leverage). Під час волатильності навіть невелика просадка може призвести до повної втрати капіталу, якщо ви торгуєте в борг.
- Метод усереднення (DCA). Замість того, щоб намагатися вгадати “дно”, інвестуйте фіксовану суму щомісяця. Це дозволить вам купувати більше активів, коли вони дешеві.
Рецесія — це час для терпіння. Виграє той, хто має диверсифікований портфель із захисних секторів, облігацій та золота, а головне — достатньо кешу, щоб скористатися розпродажем на ринку, коли хмари почнуть розсіюватися.